Forex Trading - Devisenrisiken

Banken sind aufgrund ihrer Aktivitäten im Zusammenhang mit dem Devisenhandel, der Kontrolle des Risikomanagements für ihre Kunden und der Risiken ihrer eigenen Bilanz und Geschäftstätigkeit mit Wechselkursrisiken konfrontiert. Wir können diese Risiken in vier verschiedene Kategorien einteilen:

  • Wechselkursrisiko

  • Kreditrisiko

  • Liquiditätsrisiko

  • Betriebsrisiko

Wechselkursrisiko

Dies bezieht sich auf die Aufwertung oder Abwertung einer Währung (zum Beispiel des USD) gegenüber einer anderen Währung (Basiswährung wie INR). Jede Bank hat eine Long- oder Short-Position in einer Währung, eine Abwertung (im Falle einer Long-Position) oder eine Aufwertung (im Falle einer Short-Position) birgt das Risiko eines Verlusts für die Bank.

Dieses Risiko betrifft hauptsächlich die Unternehmen, kann aber auch einzelne Händler oder Anleger betreffen, die ein Engagement in Anlagen eingehen.

Wenn zum Beispiel ein Inder eine CD in den Vereinigten Staaten von Amerika im Wert von 1 Million US-Dollar hat und der Wechselkurs 65 INR: 1 USD beträgt, dann hat der Inder effektiv 6,50,00,000 INR in der CD. Wenn sich der Wechselkurs jedoch erheblich auf 50 INR: 1 USD ändert, hat der Inder nur 5,00,00,000 INR auf der CD, obwohl er immer noch 1 Million Dollar hat.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko oder Ausfallrisiko ist mit einer Anlage verbunden, bei der der Kreditnehmer den Betrag nicht an die Bank oder den Kreditgeber zurückzahlen kann. Dies kann an der schlechten finanziellen Situation des Kreditnehmers liegen und diese Art von Risiko ist immer beim Kreditnehmer vorhanden. Dieses Risiko kann entweder während der Vertragslaufzeit oder am Fälligkeitstag auftreten.

Unter Kreditrisikomanagement versteht man die Vermeidung von Verlusten, indem man die Ausreichend- keit des Kapitals und der Risikovorsorge einer Bank zu einem bestimmten Zeitpunkt versteht. Das Kreditrisiko kann durch Festlegung der auf die Kreditwürdigkeit des Kunden abgestimmten Geschäftsgrenzen pro Kunde durch Aufnahme der Klauseln für den Fall, dass das Rating einer Gegenpartei sinkt, verringert werden.

Der Basler Ausschuss empfiehlt folgende Empfehlungen zur Eindämmung des Risikos:

  • Ständige Überwachung des Risikos, seiner Überwachung, Messung und Kontrolle

  • Effektives Informationssystem

  • Prüfungs- und Kontrollverfahren

Liquiditätsrisiko

Liquidität bezieht sich darauf, wie aktiv (Käufer und Verkäufer) ein Markt ist. Das Liquiditätsrisiko bezieht sich auf das Refinanzierungsrisiko.

Das Liquiditätsrisiko ist die Wahrscheinlichkeit eines Verlusts in einer Situation, in der -

  • Es gibt nicht genug Bargeld, um die Bedürfnisse von Einlegern und Kreditnehmern zu befriedigen.

  • Der Verkauf von illiquiden Vermögenswerten führt zu einer geringeren Rendite als der beizulegende Zeitwert

  • Der Verkauf von illiquiden Vermögenswerten ist aufgrund fehlender Käufer zum gewünschten Zeitpunkt nicht möglich.

Betriebsrisiko

Das operationelle Risiko hängt mit der Geschäftstätigkeit der Bank zusammen.

Dies ist die Wahrscheinlichkeit eines Verlusts aufgrund von internen Unzulänglichkeiten einer Bank oder einer Störung ihrer Kontrolle, Operationen oder Verfahren

Zinssatzrisiko

Das Zinsrisiko ist die Möglichkeit, dass der Wert einer Anlage (z. B. einer Bank) infolge einer unerwarteten Änderung des Zinssatzes sinkt.

Dieses Risiko besteht in der Regel bei der Anlage in eine festverzinsliche Anleihe. Wenn der Zinssatz steigt, sinkt der Marktwert der Anleihe, da der für die Anleihe zu zahlende Zinssatz jetzt niedriger ist als der aktuelle Marktkurs. Daher ist der Anleger weniger geneigt, die Anleihe zu kaufen, da der Marktpreis der Anleihe mit einem Nachfragerückgang am Markt sinkt. Der Verlust wird erst realisiert, wenn die Anleihe verkauft wurde oder das Fälligkeitsdatum erreicht hat.

Mit langfristigen Anleihen ist ein höheres Zinsrisiko verbunden, da in vielen Jahren eine nachteilige Zinsschwankung auftreten kann.

Das Zinsrisiko kann entweder durch Diversifizierung der Anlage über einen breiten Mix von Wertpapierarten oder durch Absicherung minimiert werden. Im Falle einer Absicherung kann ein Anleger einen Zinsswap abschließen.

Länderrisiko

Das Länderrisiko bezieht sich auf das Risiko von Investitionen oder Krediten, möglicherweise aufgrund des wirtschaftlichen und / oder politischen Umfelds im Land des Käufers, was zu einer Zahlungsunfähigkeit für Importe führen kann.

In der folgenden Tabelle sind die Länder aufgeführt, in denen das Risiko für Investitionen geringer ist.

Rang Rangwechsel (gegenüber dem Vorjahr) Land Gesamtnote (von 100)
1 - Singapur 88,6
2 - Norwegen 87,66
3 - Schweiz 87,64
4 - Dänemark 85,67
5 2 Schweden 85,59
6 HTML-5 1 Luxemburg 83,85
7 HTML-5 2 Niederlande 83,76
8 HTML-5 3 Finnland 83,1
9 - Kanada 82,98
10 HTML-5 3 Australien 82,18

Quelle: Euromoney Country Risk - veröffentlicht im Januar 2018

Handelsregeln zum Leben

Money Management und Psychologie

Das Geldmanagement ist ein wesentlicher Bestandteil des Risikomanagements.

Das Verständnis und die Umsetzung eines ordnungsgemäßen Risikomanagements sind ebenso wichtig wie das Verständnis, was den Markt bewegt und wie die Märkte analysiert werden.

Wenn Sie als Trader auf einem sehr kleinen Handelskonto große Gewinne auf dem Markt erzielen, weil Ihr Forex-Broker Ihnen einen Hebel von 1:50 bietet, ist es sehr wahrscheinlich, dass Sie kein solides Geldmanagement implementieren. Vielleicht haben Sie ein oder zwei Tage lang Glück, aber Sie sind aufgrund einer ungewöhnlich hohen „Handelsgröße“ einem obszönen Risiko ausgesetzt. Ohne ein angemessenes Risikomanagement und wenn Sie weiterhin auf diese Weise handeln, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass Sie sehr bald mit einer Reihe von Verlusten landen und Ihr gesamtes Geld verlieren.

Entgegen der weit verbreiteten Meinung scheitern mehr Trader in ihrem Handel, nicht weil sie die neuesten technischen Indikatoren nicht kennen oder die grundlegenden Parameter nicht verstehen, sondern weil Trader die meisten grundlegenden Prinzipien des Geldmanagements nicht befolgen. Das Geldmanagement ist der am meisten übersehene, aber auch der wichtigste Teil des Finanzmarkthandels.

Money Management bezieht sich auf den Umgang mit allen Aspekten Ihrer Finanzen, einschließlich Budgetierung, Ersparnis, Investition, Ausgaben oder anderweitiger Überwachung des Bargeldverbrauchs einer Person oder einer Gruppe.

Das Geldmanagement und das Risiko, Belohnungen zu erhalten, funktionieren auf allen Märkten, sei es auf dem Aktienmarkt, auf dem Rohstoffmarkt oder auf dem Devisenmarkt.