Hauptwährungen und Handelssysteme

Die Forex-Währungen eines Landes werden von einer Reihe makroökonomischer Bedingungen sowie von der wirtschaftlichen Situation der Welt beeinflusst. Makroindikatoren wie Wirtschaftsindikatoren (BIP-Wachstum, Importe / Exporte), soziale Faktoren (Arbeitslosenquote, Infrastruktur des Landes oder Bedingungen auf dem Immobilienmarkt) und die Politik der Zentralbank des Landes (wie die RBI in Indien) sind die Schlüsselfaktoren, die das bestimmen Wert einer Währung auf dem Devisenmarkt.

Hauptwährungen

In diesem Abschnitt erfahren Sie mehr über die Besonderheiten von sechs Hauptwährungen.

Der US-Dollar

Der US-Dollar dominiert den weltweiten Devisenmarkt stark. Der US-Dollar ist die Basis- oder Universalwährung für die Bewertung aller anderen Währungen, die an Devisen gehandelt werden. Fast alle Währungen werden in der Regel in US-Dollar angegeben.

Der US-Dollar macht derzeit rund 86% aller Devisenmarkttransaktionen aus. Die meisten Rohstoffe (Metalle, Öl usw.) werden mit Preisen in US-Dollar gehandelt. Infolgedessen wirken sich Schwankungen von Angebot und Nachfrage dieser Waren direkt auf den Wert des US-Dollars aus. Dies geschah in der Finanzkrise 2008, als der Ölpreis zusammenbrach und der EUR / USD auf 1,60 kletterte.

Als sicherer Hafen gilt der US-Dollar. Anleger tendieren daher in Richtung Dollar, wenn sich die wirtschaftlichen Bedingungen verschlechtern.

Der Euro (EUR)

Der Euro ist die am zweithäufigsten dominierende Währung auf dem Devisenmarkt. Wie der US-Dollar hat auch der Euro eine starke internationale Akzeptanz bei den Mitgliedern der Europäischen Währungsunion.

Der Euro wird von 18 Mitgliedstaaten der Europäischen Union verwendet und macht derzeit fast 37% aller Devisentransaktionen aus.

Die Hauptfaktoren, die die Akzeptanz der Euro-Preise beeinflussen, basieren häufig auf gut etablierten Volkswirtschaften (Industrieländern), die die gemeinsame Währung verwenden, wie Frankreich und Deutschland. Die Euro-Preise hängen von den wichtigsten Ländern (wie Deutschland), der Verbraucherpreisinflation (VPI), der Europäischen Zentralbank, der Arbeitslosenquote und den Exportdaten ab.

Der Euro ist die gemeinsame Währung aller europäischen Länder, und es gibt einen Unterschied zwischen den Volkswirtschaften dieser Länder, wie in der Schuldenkrise 2011 hervorgehoben wurde. Dies schränkt die Dominanz des Euro auf dem globalen Devisenmarkt ein. Bei Problemen haben die Staats- und Regierungschefs der EU Schwierigkeiten, gemeinsame Lösungen zu finden, die sowohl für die großen als auch für die kleinen Volkswirtschaften von Vorteil sind.

Der japanische Yen (JPY)

Der japanische Yen ist die am meisten gehandelte und dominierende Währung auf dem asiatischen Devisenmarkt. Es ist die drittbeliebteste oder am dritthäufigsten gehandelte Währung auf dem Devisenmarkt und repräsentiert fast 20% der weltweiten Börse. Die natürliche Nachfrage, den Yen zu handeln, kommt hauptsächlich vom japanischen Keiretsu, den Wirtschafts- und Finanzkonglomeraten. Der japanische Aktienmarkt, der Nikkei-Index und der Immobilienmarkt korrelieren mit der Volatilität des japanischen Yen (JPY).

Da es sich bei der japanischen Wirtschaft hauptsächlich um eine Industrieexportwirtschaft handelt, gilt die japanische Währung (JPY) unter Händlern und Anlegern in Zeiten, in denen die Risikoaversion auf den Markt trifft, als sichere Währung. Niedrige Zinsen in Japan ermöglichen es Händlern, Kredite zu niedrigen Kosten aufzunehmen und in andere Länder zu investieren.

Das Währungsrisiko des JPY hängt mit der ständigen Abwertung der Währung und den Interventionen der Zentralbank des Landes zusammen. Da Japan eine exportorientierte Wirtschaft ist, versucht die Zentralbank ständig, ihre Währung zu schwächen.

Das britische Pfund (GBP)

Das britische Pfund ist die britische Währung. Bis zum Ende des Zweiten Weltkriegs hatte das Pfund auf dem Devisenmarkt dieselbe Dominanz wie heute der US-Dollar und war die Referenzwährung. Die Währung (GBP) wird stark gegen den Euro und den US-Dollar gehandelt, ist jedoch gegenüber anderen Währungen weniger präsent.

Das britische Pfund (GBP) ist die vierthäufigste international gehandelte Währung, und rund 17% aller Transaktionen werden über GBP auf dem globalen Devisenmarkt abgewickelt. Da London weltweit als Drehscheibe für den Devisenmarkt gilt, werden 34% aller Devisentransaktionen über London City abgewickelt.

Die fundamentalen Faktoren, die das Pfund beeinflussen, sind so komplex und vielfältig wie die britische Wirtschaft und ihr Einfluss auf die Welt. Die Inflation, das BIP des Landes und der Immobilienmarkt beeinflussen den Pfundwert.

Forex-Händler verwenden das Pfund manchmal als Alternative zum Euro, insbesondere wenn die Probleme der Europäischen Union zu schlimm werden.

Schweizer Franken (CHF)

Der Schweizer Franken ist die Währung und das gesetzliche Zahlungsmittel der Schweiz. Der Währungscode für Franken ist CHF und der beliebteste Schweizer Franken-Wechselkurs ist das Paar CHF / EUR. Es ist auch die einzige Währung eines großen europäischen Landes, die weder der Europäischen Union noch den G7-Staaten angehört. Obwohl die Schweizer Wirtschaft relativ klein ist, ist der Schweizer Franken eine der vier wichtigsten Währungen, die auf dem Devisenmarkt gehandelt werden und der Stärke und Qualität der Schweizer Wirtschaft und Finanzen sehr ähnlich sind.

Der CHF gilt auch als sichere Währung und wird in Zeiten der Risikoaversion von Anlegern bevorzugt: Die Schweizer Wirtschaft und ihre Devisenreserven, hauptsächlich Gold (die siebtgrößte Reserve der Welt), tragen zur Glaubwürdigkeit der Währung bei.

Die CHF-Preise hängen von der Zentralbankpolitik ab. Der CHF ist im Vergleich zu anderen Hauptwährungen aufgrund mangelnder Liquidität tendenziell volatiler.

Der kanadische Dollar (CAD)

Der CAD ist eine rohstoffgetriebene Währung. Dies liegt daran, dass die kanadische Wirtschaft exportorientiert ist und das Hauptexportprodukt Rohöl ist. Daher werden die kanadischen Dollar-Preise vom Rohölpreis beeinflusst.

Das globale Wirtschaftswachstum und der technologische Fortschritt tragen dazu bei, den CAD für Investoren attraktiv zu machen.

Verschiedene Handelssysteme auf Forex

Es gibt verschiedene Arten des Handels auf dem globalen Devisenmarkt. Die gängigen Handelssysteme auf dem Forex-Markt werden nachfolgend beschrieben:

Handel mit Maklern

Der Devisenmakler oder der Devisenmakler, der im Gegensatz zu den Aktien- oder Warenmaklern auch als Devisenhandelsmakler bezeichnet wird, hält keine Positionen. Die Hauptaufgabe dieser Broker ist es, Banken zu bedienen. Sie agieren als Vermittler, um Währungen zu Provisionskursen zu kaufen und zu verkaufen.

Vor dem Einsetzen des Internets führte ein Großteil der FX-Broker Aufträge über ein Open-Box-System telefonisch aus. Auf dem Maklertisch befand sich ein Mikrofon, das all das, was er über die direkten Telefonleitungen mitteilte, kontinuierlich an die Lautsprecherboxen in den Banken übertrug. Auf diese Weise erhielten die Banken auch alle Geschäftsaufträge.

In einem Open-Box-System, das von Brokern verwendet wird, kann ein Händler alle notierten Preise hören. ob das Gebot ausgeführt oder das Angebot (Ask) angenommen wurde; und der Preis, der folgte. Was dem Händler verborgen bleibt, sind die Beträge bestimmter Gebote und Angebote und die Namen der Banken, die die Preise anzeigen. Die Preise waren vertraulich und die Käufer und Verkäufer anonym.

In Zeiten des Internets haben viele Broker ihren Kunden den Zugriff auf ihre Konten und den Handel über elektronische Plattformen (meistens über proprietäre Software) und Computeranwendungen ermöglicht.

Direkter Handel

Der direkte Handel basiert auf der Ökonomie der Gegenseitigkeit. Alle Teilnehmer am Devisenmarkt - eine Bank, die einen Preis festlegt, glaubt, dass die andere Bank, die sich an sie wendet, einvernehmlich antwortet und ihren eigenen Preis festlegt, wenn sie sich an die Bank wendet. Direkter Handel bietet mehr Handlungsspielraum als der Handel auf dem Maklermarkt. Manchmal nutzen Händler diese Eigenschaft.

Der direkte Handel erfolgte bisher telefonisch. Dies führte zu Fehlern, die nicht identifiziert und behoben werden konnten. Mitte der 1980er Jahre kam es zu einem Übergang vom direkten Handel zu Handelssystemen.

Handelssysteme sind Computer, die die beteiligten Banken auf der ganzen Welt miteinander verbinden. Jeder Computer ist mit einem Terminal verbunden. Das Herstellen einer Verbindung zu einer Bank über ein Handelssystem ist viel schneller als das Herstellen einer Verbindung über ein Telefon. Die Handelssysteme werden von Tag zu Tag sicherer. Die Leistungsfähigkeit des Handelssystems zeichnet sich durch Schnelligkeit, Sicherheit und Zuverlässigkeit aus. Der Händler ist in ständigem visuellen Kontakt mit den Informationen, die sich auf seinem Terminal / Monitor ändern. Es ist bequemer mit diesen Informationen umzugehen, als sie während der Vermittlungen und Gespräche zu hören.

Viele Banken setzen eine Kombination aus Brokern und Direkthandelssystemen ein. Beide Methoden können von derselben Bank, jedoch nicht auf demselben Markt angewendet werden.

Passende Systeme

Matching-Systeme unterscheiden sich erheblich von Handelssystemen. Matching-Systeme sind anonym und einzelne Händler handeln gegen den Rest des Marktes, ähnlich wie der Handel auf dem Brokermarkt, aber im Gegensatz zu Handelssystemen, bei denen der Handel nicht anonym ist und eins zu eins erfolgt. Im Gegensatz zum Broker-Markt gibt es keine Person, die die Preise auf den Markt bringt, und die Liquidität ist zeitweise begrenzt.

Die verschiedenen Merkmale von Matching-Systemen sind - Geschwindigkeit, Sicherheit und Zuverlässigkeit wie bei unserem Handelssystem. Ein Vorteil des Matching-Systems besteht darin, dass Kreditlinien automatisch von den Systemen verwaltet werden.

Auf dem Interbankenmarkt handeln Händler direkt und komplementär mit Handelssystemen, Matching-Systemen und Brokern.